【SBIのPO】アクティビア・プロパティーズ投資法人(3279)の参戦はあり!

コラム

東証REITのPO(公募増資)の発表がありました。
本記事ではこのPOについて参戦するべきかについて考察したいと思います。「POの参戦」の意味は公募価格で購入し、受渡日の始値で売却するトレードを行うこととします。

なぜ、東証REITのPOを狙うか?については以下の記事をご覧いただければ理解いただけると思います!

この記事の結論
  • アクティビア・プロパティーズ投資法人のPOは参戦すると勝率が高い(プラス収支となる)と予想する
  • 信用売りによるリスクヘッジが可能でポジティブな要素が多いため参加すると妙味があると予測する

▼SBI証券のキャンペーン情報▼

SBI証券は2020/8/18(火)~2021/3/31(水)にかけてPO銘柄を購入するとIPOチャレンジポイントがもらえるキャンペーンを行っていましたが、現在はやっておりません・・・。

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キャンペーンがあればより参戦する意義が出るので残念です。

目論見書の内容

目論見書の情報ですが、以下の通りになります。

銘柄名アクティビア・プロパティーズ投資法人
コード番号3279
上場市場東証(REIT)
新株発行49,030口
第三者割当増資0口
売出株数0株
OA売出2,500口
合計51,530口
仮条件2.5% ~ 4.5% ディスカウント
条件決定日9月1日(水)
発行・売出価格(ディスカウント率)452,760円(2.00%)
受渡日9月8日(水)
調達資金の使途新たに取得を予定している資産の取得資金の一部に充当
出展:目論見書より作成
出展:SBI証券

参考までに日足のチャートを載せておきます。直近は下げていたんですね。

格付けと信用/貸借

公募価格で購入して受渡日の始値で売却する戦略を取る場合、格付と貸借銘柄か否かが判断材料となります。

  • 格付:AAが望ましい。格付の取得が無い場合は見送るのが無難。
  • 信用/貸借:信用売りができるとリスクを低減することができる。そのため、貸借であることかつ売り禁となっていないことが望ましい。

アクティビア・プロパティーズ投資法人は以下の通りとなります。

格付AA(株式会社日本格付研究所(JCR))
信用/貸借貸借

アクティビア・プロパティーズ投資法人の評価

最後に今回のPO参戦の評価についてまとめます。

  • 東証REITのPOのためポジティブ
  • 格付のAAなのでポジティブ
  • 貸借銘柄のため信用売りによるリスクヘッジが可能な点もポジティブ

受渡日の始値

受け渡し日(2021/8/8)の始値は453,500円でした。
発行・売出価格は452,760円のため、予想が当たり勝ち(+740円)となりました。

記事をご覧いただきありがとうございます!

結びとしてこの記事のまとめを載せます!

この記事の結論
  • サムティ・レジデンシャル投資法人のPOは参戦すると勝率が高い(プラス収支となる)と予想する
  • 信用売りによるリスクヘッジが可能でポジティブな要素が多いため参加すると妙味があると予測する

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たまにはいいことツイートしている?と思います。

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